Yıla dikkat çekici bir başlangıç yapan ABD, brüt kurumsal kaldıraçlı kredi ihracında rekor bir Ocak ayı yaşadı. Borçlanma maliyetlerindeki düşüşün sunduğu fırsatı şirketler değerlendirdi ve ay toplamı 140,1 milyar dolara ulaştı. Bu rakam, Kasım 2021’de belirlenen 75 milyar dolarlık önceki rekoru aştı.
Faaliyetteki artış, 51,4 milyar dolar ile rekordaki en yüksek yeniden finansman hacmi ve 78,7 milyar dolar ile ikinci en büyük fiyatlandırma hacmi ile vurgulandı. Bu kilometre taşları Perşembe günü JPMorgan (NYSE: JPM) tarafından yayınlanan bir raporda ayrıntılı olarak açıklanmıştır.
Raporda, geçtiğimiz yılın son çeyreğinde borçlanma maliyetlerinin azalmasının ardından kurumsal borçluların stratejik adımlar attığı belirtildi. Bu sayede hem mevcut borçlarını finanse edebildiler, hem de daha uygun şartlarda yeni finansman sağlayabildiler. Kaldıraçlı kredi getirileri Aralık ayında 66 baz puanlık önemli bir düşüş yaşadı ve spreadler 22 baz puan azaldı. Çarşamba günü getiriler 13 baz puan daha düşerek günü %8,61 seviyesinde tamamladı; spreadler ise küçük bir baz puan yükselerek 496 baz puana yükseldi.
Getiri düşüşlerinin zamanlaması ABD Merkez Bankası’nın Ocak ayı toplantısına denk geldi. Fed, faiz oranını korudu ancak yılın ilerleyen dönemlerinde faiz oranlarını düşürebileceğinin sinyalini verdi.
Ayrıca yüksek getirili birincil piyasa, Ocak ayı hacmi 31 milyar dolara ulaşarak Kasım 2021’den bu yana en aktif ayını yaşadı. Tahvil piyasasında Çarşamba günü getiriler ve spreadlerde de hafif bir artış görüldü; tahvil getirileri 4 baz puan artarak %7,92’ye, spreadler ise 17 baz puan artarak 390 baz puana yükseldi.
Gün, kalıplama sistemleri tedarikçisi Husky Injection’ın 1 milyar dolarlık iki beş yıllık tahvil ihracının ve kimyasal madde üreticisi INEOS’un 725 milyon dolarlık kıdemli teminatlı beş yıllık tahvil ihracının da aralarında bulunduğu dört yüksek getirili tahvil işlemiyle kutlandı. Bu süreçler yılın başında borç piyasalarındaki güçlü talebi ve olumlu koşulları yansıtıyor.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
